Kromě ekonomických ztrát má praní špinavých peněz také škodlivý dopad na demokratické společnosti a procesy.
Praní špinavých peněz umožňuje organizovanému zločinu a teroristům prosperovat na úkor ekonomického a politického rozvoje a stability. Je důležité, aby demokratické společnosti spolupracovaly na boji proti této praxi a posilovaly své instituce a procesy, aby chránily svou integritu a bezpečnost.
Za prvé, vysoká míra kriminality a teroristických aktivit podkopává legitimitu demokratických vlád tím, že snižuje důvěru veřejnosti v jejich schopnost poskytnout bezpečnost a podporu ekonomického růstu. Pokud občané nevidí, že jejich vláda účinně řeší bezpečnostní problémy, může to vést k oslabení důvěry v demokratické instituce a zvýšení poptávky po „silném vůdci“, který slibuje tvrdší postupy.
Za druhé, praní špinavých peněz může ohrozit demokracii tím, že umožňuje utajit finanční transakce spojené s trestnou činností, která mění podmínky politické soutěže. To může zahrnovat porušování zákonů o financování politických kampaní nebo dokonce vraždy politických odpůrců, což výrazně narušuje demokratický proces.
Za třetí, úspěšné praní špinavých peněz může oslabit účinnost mezinárodních sankcí proti diktátorským režimům tím, že jim poskytuje prostředky k obejití těchto omezení a udržení nelegitimní moci.